编者语

文/《中国银行家调查报告（）》课题组

调查结果显示，银行家对过渡期完成理财业务转型谨慎乐观。年31.4%的银行家认为理财规模扩大、较年上涨了7.个百分点；但也有14.1%的银行家认为过渡期转型需要的时间会持续到00年1月后。

图1：年理财规模变化

图：银行家认为完成过渡期转型需要的时间

银行家对未来开展理财业务的组织架构选择存在差异。调查结果显示，未来银行家选择以理财子公司、银行资产管理部、理财子公司与银行资产管理部并行、某部门下设的资产管理二级部或团队来开展理财业务的比例分别为33.3%、31.8%、1.9%和1.9%。

图3：开展理财业务的主要组织架构

调查结果显示，存量资产的处置方式中，非标资产处置方式呈现多样化特征，标准资产主要采取交易至新产品的方式。有64.6%的银行家认为在过渡期内正常到期的非标资产，以持有到期为主；有56.8%的银行家认为标准化产品将交易至新产品，具体操作可以在公开市场中以市价交易至新产品，避免套利交易。

图4：存量资产的处置方式

未来理财业务的重点投资领域向多元化、分散化方向发展，理财资产配置及风险管理能力或逐步增强。当前理财业务的重点投资领域调查结果显示，分别有73.7%、71.5%、59.4%和53.6%的银行家更倾向于投资现金及存款、利率债、信用债以及其他金融债；此外，银行家对未来理财业务重点投资领域的选择呈现多元化、分散化的特征，未来理财资产配置及风险管理能力或逐步增强。

图5：当前和未来理财业务的重点投资领域

资管新规下的“大一统”时代，银行理财及其他资管机构将直面更为公平的竞争环境。调整结果显示，分别有56.4%和53.0%的银行家认为银行理财将直面信托及公募基金的产品竞争。一方面，理财子公司的经营范围与公募基金和信托的业务范围基本一致；另一方面，信托和公募基金在各自业务领域扎根已久，专业能力和经验较理财子公司更具竞争优势。

图6：银行理财的主要竞争产品

在理财业务风险管理方面，79.5%的银行家认为应当建立明确的风险管理框架和制度，67.4%的银行家认为应该加强投资以及销售的合规性管理，66.%的银行家认为应当加强资产负债管理，防范流动性风险。

图7：理财业务风险管理工作重点

60.%的银行家认为在完善银行理财业务的风控体系上应该重点从加强整体资产组合的流动性风险管理入手；59.7%的银行家认为应该重点从构建与净值型产品相适应的风控模型入手完善理财业务风控体系；此外，近五成（48.5%）的银行家认为加强投资组合的信用风险管理是银行理财业务风控体系的重点之一。

图8：完善银行理财业务的风控体系的重点

《报告》共涵盖十一个部分，包括宏观环境、发展战略、业务发展、风险管理和人力资源、金融科技、公司治理与社会责任、监管评价、发展前瞻、银行家群体、同业评价和专题篇。其中，专题篇针对银行业供给侧结构性改革、银行业推动高水平对外开放、银行业加快资本补充步伐、银行业理财业务转型、银行业资产质量提升、银行业服务小微、民营企业等六个银行业

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